ETF在2003年正式引進台灣，因為入門門檻低且風險小，成為近年投資新手熱門的金融商品。然而ETF種類眾多，你知道並不是每個ETF的投資風險都很小嗎？本文將完整為你介紹ETF概念，及ETF的4個種類，最後將說明ETF開戶步驟，一步步帶著你跨入投資圈，輕鬆創造被動收入！

ETF是什麼？集結資金購買多個標的物

ETF全名為Exchange Traded Funds，直翻成中文是「交易所買賣基金」，但國內多稱呼為「股票型指數基金」，如同基金的特性一樣，ETF是集結大眾的資金去購買裡面的標的物，而標的物主要會追蹤某一指數，例如台灣50ETF(0050)，就是追蹤「台灣50指數」，ETF中的成分股將會包含台灣市值前50大的公司股票。

ETF相關名詞解釋

• 指數：ETF為指數化投資商品，會挑選個股並依照特定的公式，用於追蹤特定個股的好壞。例如「道瓊工業指數」就涵蓋全美最大的30間上市公司，並將這30間公司的股價透過公式整理成指數，即可觀察這30間公司整體股價表現。
• 基金：涵蓋多間公司股票，藉此集結資金、分散投資風險，並交由專業經理人操盤買賣。

ETF和基金的差別

雖然ETF是基金的一種，但兩者卻有很多不同之處，以下為你解析：

ETF永遠不會虧嗎？投資ETF優缺點

ETF最大的特色在於風險小，如果每月固定投入資金，長期累積可擁有不差的獲利，但ETF真的永遠不會虧損嗎？以下統整了ETF的優缺點：

ETF優點

• 分散風險：ETF裡面會含有多個成分股，萬一某個股票大跌時，因為比例換算下來很低，ETF的價格波動程度不會太大，可降低投資人的損失。
• 交易成本低於基金：ETF不需專業管理人配置成分股，因此管理費比基金低（約0.5%），且搭配國內券商的手續費折扣，可大大降低整體交易成本。
• 適合投資新手：ETF大多跟著大盤指數，投資人不需整天盯盤，也不用有精準的進出場判斷能力，只要定期定額投資，長期下來多可以獲得不錯的投資報酬率。

ETF缺點

• 易受全球經濟影響：ETF價格主要會跟著整體市場漲跌，當全球股市低迷時，ETF的價格也勢必受影響。
• 報酬率偏低：相較於一般股票，ETF的投資報酬率因為成分股眾多，當某一個股大漲時，報酬率也會跟著被分散，建議追求高報酬的投資人，將ETF在自己投資組合中的比率降低。
• 不適合短期操作：ETF因為漲幅程度小，通常適合長期投資，才會看到成效，且頻繁進出可能會造成交易成本過高。

（想了解更多投資技巧嗎？請參考：投資理財入門》小資族看過來！掌握2個觀念，輕鬆擺脫月光族）

ETF種類有哪些？5個ETF常見種類

ETF種類1：股票型ETF

股票型ETF的漲跌會追蹤單一指數，例如QQQ（Invesco納斯達克100指數ETF）就是目前規模較大的產業型股票ETF，追蹤美國前100支科技上市公司的股市指數。以下為台灣常見的股票型ETF：

ETF種類2：槓桿型ETF

如果覺得股票型ETF的變化較少、投資報酬率低，可選擇槓桿型ETF，槓桿型ETF有如加倍賭注，將指數漲跌依槓桿倍數放大，所帶來的獲利和風險也隨之放大。例如元大台灣50正2（00631L），在台灣50指數上漲1%時，它將上漲2%，讓投資人的報酬加倍，反之，下跌時也會加重損失。以下分享台灣常見的槓桿型ETF：

由於槓桿型ETF具有槓桿的特性，若持有超過1個交易日，報酬將受「複利效果」影響，例如槓桿ETF標的指數第一天上漲5%，第二天下跌5%，此時報酬率為（1＋5%）X（1－5%)－1＝ -0.25%，而非0%，入場時需特別注意。

複利效果不一定都是負面的，是根據標的指數波動的程度決定。標的指數波動小，例如連續上漲或下跌，複利效果可能呈現正向；標的指數波動大，複利效果可能為負。不過，為保險見，仍建議以短線操作為主

ETF種類3：反向型ETF

當你預測標的物會下跌，除了暫停進場投資外，也可以選擇買進反向型ETF，作為「做空」、對沖風險的工具。例如元大S&P原油反1（00673R）追蹤的是原油市場的指數，如果油價下跌，此反向型ETF就會上漲，但股票市場整體走勢是往上，下跌的時間通常很短暫，因此反向型ETF建議採取短期投資策略。

相較於一般ETF，槓桿型和反向型ETF槓桿較大，因此獲利、投資風險也都比較大，屬於進階型產品，比較不適合投資新手。若持有超過一天，反向型ETF也同樣會受「複利效果」影響，操作風險大，不適合長期持有，較適合短期交易、持續管理投資組合的投資人。

ETF種類4：期貨型ETF

如果你更喜歡鑽研產業發展，可以選擇期貨型ETF，包含商品型、非商品型ETF，商品型ETF成分股會著重於某一商品類型，像是玉米ETF、小麥ETF及大豆ETF等；非商品型ETF則有美元指數ETF、VIX期貨ETF。以下整理台灣的期貨型ETF：

想投資商品，一般建議直接操作期貨，不需要透過交易成本較高的ETF，而商品型ETF最大的特性就在於其避險能力，可用於規避通貨膨脹的風險。舉例來說，通貨膨脹時，股票會隨之上漲，不具備對抗通膨的能力；商品期貨ETF受經濟狀況的影響則相對較小，適合作為避險型投資商品。

ETF種類5：債券型ETF

債券ETF最大的特點就是可以領到「配息」，可用於支撐日常開銷，債券ETF類似於債券型基金，但交易成本較低，且屬於被動操作的投資方式，必須以特定的規則買賣債券。以下為台灣可買到的債券型ETF：

ETF費用如何計算？

在投資ETF前，必須知道買賣ETF所需的花費，除了購買ETF的費用，還需支付交易費用、管理費用和股息稅收，以下為你解析：

1. 交易費用：透過證券商、基金交易商等平台購買ETF，需負擔手續費、交易稅（限於台灣ETF）等費用。
2. 內扣費用：ETF也算是基金的一種，需支付管理費用給基金公司和經理人，一般會從ETF淨值中扣除。
3. 股息稅收：支付現金股利時，必須繳交所得稅，每個國家的所得稅比例不同。

ETF怎麼買？購買ETF前了解開戶步驟

如上所述，ETF基本上和股票的交易方式一樣，因此購買國內外ETF之前，都必須在券商開證券戶，以下表格為國內外ETF的購買方式：

不論從哪家券商購買ETF，手續費及交易稅都相同，但手續費折扣可依照你的交易量，與營業員談折扣，下方整理購買ETF的開戶4步驟：

1. 選擇適合的券商
2. 由營業員協助辦理開戶流程，並約定手續費折數
3. 設定出入金帳戶
4. 用券商軟體進行ETF下單

外匯鈔能力，讓你輕鬆創造被動收入

你知道同樣低門檻的外匯保證金，也能為你帶來高報酬嗎？且相對於ETF，外匯保證金較不會受全球景氣影響，匯率的漲跌取決於該國經濟的強弱，不易受到大戶掌控，可作為投資的最佳避險選擇！

外匯保證金為小資族的福音！進入低門檻的投資項目

以下為ETF與外匯保證金的比較表：

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