ETF在2003年正式引進台灣,因為入門門檻低且風險小,成為近年投資新手熱門的金融商品。然而ETF種類眾多,你知道並不是每個ETF的投資風險都很小嗎?本文將完整為你介紹ETF概念,及ETF的4個種類,最後將說明ETF開戶步驟,一步步帶著你跨入投資圈,輕鬆創造被動收入!
ETF是什麼?集結資金購買多個標的物
ETF全名為Exchange Traded Funds,直翻成中文是「交易所買賣基金」,但國內多稱呼為「股票型指數基金」,如同基金的特性一樣,ETF是集結大眾的資金去購買裡面的標的物,而標的物主要會追蹤某一指數,例如台灣50ETF(0050),就是追蹤「台灣50指數」,ETF中的成分股將會包含台灣市值前50大的公司股票。
ETF相關名詞解釋
- 指數:ETF為指數化投資商品,會挑選個股並依照特定的公式,用於追蹤特定個股的好壞。例如「道瓊工業指數」就涵蓋全美最大的30間上市公司,並將這30間公司的股價透過公式整理成指數,即可觀察這30間公司整體股價表現。
- 基金:涵蓋多間公司股票,藉此集結資金、分散投資風險,並交由專業經理人操盤買賣。
ETF和基金的差別
雖然ETF是基金的一種,但兩者卻有很多不同之處,以下為你解析:
ETF(指數型基金) | 共同基金 | |
操作方式 | 被動追蹤指數 | 由專業經理人主動操作 |
投資標的 | 投資組合較固定 標的為指數成分股 | 投資組合較彈性 視投資決策而定 |
買賣方式 | 透過股票券商即可進行買賣 | 透過銀行、基金公司,由經理人交易 |
管理費 | 較低,省去經理人費用 平均約0.35% | 較高 約2%~3% |
風險分散能力 | 較高 | 較低 |
適合對象 | 沒時間研究、追求長期穩定,可操作簡單的分散投資 | 沒時間研究,希望投資組合更多樣、積極操作買賣 |
ETF永遠不會虧嗎?投資ETF優缺點
ETF最大的特色在於風險小,如果每月固定投入資金,長期累積可擁有不差的獲利,但ETF真的永遠不會虧損嗎?以下統整了ETF的優缺點:
ETF優點
- 分散風險:ETF裡面會含有多個成分股,萬一某個股票大跌時,因為比例換算下來很低,ETF的價格波動程度不會太大,可降低投資人的損失。
- 交易成本低於基金:ETF不需專業管理人配置成分股,因此管理費比基金低(約0.5%),且搭配國內券商的手續費折扣,可大大降低整體交易成本。
- 適合投資新手:ETF大多跟著大盤指數,投資人不需整天盯盤,也不用有精準的進出場判斷能力,只要定期定額投資,長期下來多可以獲得不錯的投資報酬率。
ETF缺點
- 易受全球經濟影響:ETF價格主要會跟著整體市場漲跌,當全球股市低迷時,ETF的價格也勢必受影響。
- 報酬率偏低:相較於一般股票,ETF的投資報酬率因為成分股眾多,當某一個股大漲時,報酬率也會跟著被分散,建議追求高報酬的投資人,將ETF在自己投資組合中的比率降低。
- 不適合短期操作:ETF因為漲幅程度小,通常適合長期投資,才會看到成效,且頻繁進出可能會造成交易成本過高。
(想了解更多投資技巧嗎?請參考:投資理財入門》小資族看過來!掌握2個觀念,輕鬆擺脫月光族)
ETF種類有哪些?5個ETF常見種類
ETF種類1:股票型ETF
股票型ETF的漲跌會追蹤單一指數,例如QQQ(Invesco納斯達克100指數ETF)就是目前規模較大的產業型股票ETF,追蹤美國前100支科技上市公司的股市指數。以下為台灣常見的股票型ETF:
股票型ETF簡稱 | 證券代號 | 標的指數 |
元大台灣50 | 0050 | 臺灣50指數 |
元大中型100 | 0051 | 臺灣中型100指數 |
元大電子 | 0053 | 電子類加權股價指數 |
元大台商50 | 0054 | S&P台商收成指數 |
元大MSCI金融 | 0055 | MSCI台灣金融指數 |
ETF種類2:槓桿型ETF
如果覺得股票型ETF的變化較少、投資報酬率低,可選擇槓桿型ETF,槓桿型ETF有如加倍賭注,將指數漲跌依槓桿倍數放大,所帶來的獲利和風險也隨之放大。例如元大台灣50正2(00631L),在台灣50指數上漲1%時,它將上漲2%,讓投資人的報酬加倍,反之,下跌時也會加重損失。以下分享台灣常見的槓桿型ETF:
槓桿型ETF簡稱 | 證券代號 | 標的指數 |
元大台灣50正2 | 00631L | 臺灣50指數 |
富邦上証正2 | 00633L | 上証180兩倍槓桿指數 |
國泰美國道瓊正2 | 00852L | 道瓊斯工業平均單日正向2倍指數 |
富邦NASDAQ正2 | 00670L | NASDAQ-100正向2倍指數 |
元大S&P500正2 | 00647L | 標普500 2倍槓桿指數 |
由於槓桿型ETF具有槓桿的特性,若持有超過1個交易日,報酬將受「複利效果」影響,例如槓桿ETF標的指數第一天上漲5%,第二天下跌5%,此時報酬率為(1+5%)X(1-5%)-1= -0.25%,而非0%,入場時需特別注意。
複利效果不一定都是負面的,是根據標的指數波動的程度決定。標的指數波動小,例如連續上漲或下跌,複利效果可能呈現正向;標的指數波動大,複利效果可能為負。不過,為保險見,仍建議以短線操作為主
ETF種類3:反向型ETF
當你預測標的物會下跌,除了暫停進場投資外,也可以選擇買進反向型ETF,作為「做空」、對沖風險的工具。例如元大S&P原油反1(00673R)追蹤的是原油市場的指數,如果油價下跌,此反向型ETF就會上漲,但股票市場整體走勢是往上,下跌的時間通常很短暫,因此反向型ETF建議採取短期投資策略。
反向型ETF簡稱 | 證券代號 | 標的指數 |
元大台灣50反1 | 00632R | 臺灣50指數 |
富邦上証反1 | 00634R | 上証180反向指數 |
元大S&P500反1 | 00648R | 標普500反向指數 |
國泰20年美債反1 | 00689R | 彭博巴克萊20年期(以上) 美國公債單日反向指數 |
富邦NASDAQ反1 | 00671R | NASDAQ-100反向1倍指數 |
相較於一般ETF,槓桿型和反向型ETF槓桿較大,因此獲利、投資風險也都比較大,屬於進階型產品,比較不適合投資新手。若持有超過一天,反向型ETF也同樣會受「複利效果」影響,操作風險大,不適合長期持有,較適合短期交易、持續管理投資組合的投資人。
ETF種類4:期貨型ETF
如果你更喜歡鑽研產業發展,可以選擇期貨型ETF,包含商品型、非商品型ETF,商品型ETF成分股會著重於某一商品類型,像是玉米ETF、小麥ETF及大豆ETF等;非商品型ETF則有美元指數ETF、VIX期貨ETF。以下整理台灣的期貨型ETF:
期貨型ETF簡稱 | 證券代號 | 標的指數 |
元大S&P黃金 | 00635U | 標普高盛黃金ER指數 |
元大S&P石油 | 00642U | 標普高盛原油ER指數 |
元大美元指數 | 00682U | 標普美元ER指數 |
富邦VIX | 00677U | 標普500波動率短期期貨超額回報指數 |
華頓S&P黃豆 | 00693U | 標普高盛黃豆ER指數 |
元大道瓊白銀 | 00738U | 道瓊白銀ER指數 |
想投資商品,一般建議直接操作期貨,不需要透過交易成本較高的ETF,而商品型ETF最大的特性就在於其避險能力,可用於規避通貨膨脹的風險。舉例來說,通貨膨脹時,股票會隨之上漲,不具備對抗通膨的能力;商品期貨ETF受經濟狀況的影響則相對較小,適合作為避險型投資商品。
ETF種類5:債券型ETF
債券ETF最大的特點就是可以領到「配息」,可用於支撐日常開銷,債券ETF類似於債券型基金,但交易成本較低,且屬於被動操作的投資方式,必須以特定的規則買賣債券。以下為台灣可買到的債券型ETF:
債券型ETF簡稱 | 證券代號 | 標的指數 |
元大美債20年 | 00679B | ICE美國政府20+年期債券指數 |
元大美債7-10年 | 00697B | ICE美國政府7-10年期債券指數 |
富邦美債1-3年 | 00694B | 花旗美國政府債券1-3年期指數 |
富邦美債7-10年 | 00695B | 花旗美國政府債券7-10年期指數 |
富邦美債20年 | 00696B | 花旗美國政府債券20年期以上指數 |
國泰20年美債 | 00687B | 彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數 |
ETF費用如何計算?
在投資ETF前,必須知道買賣ETF所需的花費,除了購買ETF的費用,還需支付交易費用、管理費用和股息稅收,以下為你解析:
- 交易費用:透過證券商、基金交易商等平台購買ETF,需負擔手續費、交易稅(限於台灣ETF)等費用。
- 內扣費用:ETF也算是基金的一種,需支付管理費用給基金公司和經理人,一般會從ETF淨值中扣除。
- 股息稅收:支付現金股利時,必須繳交所得稅,每個國家的所得稅比例不同。
ETF怎麼買?購買ETF前了解開戶步驟
如上所述,ETF基本上和股票的交易方式一樣,因此購買國內外ETF之前,都必須在券商開證券戶,以下表格為國內外ETF的購買方式:
國內ETF | 國外ETF | |
舉例 | 元大台灣50、元大台灣50反1、 富邦VIX | QQQ、SPY、VOO |
購買方式 | 於國內券商(如群益、元大證券)開戶,並進行下單購買。 | 於海外券商(如Firstrade、IB盈透證券)開戶購買,或透過國內券商進行「複委託」購買海外ETF。 |
不論從哪家券商購買ETF,手續費及交易稅都相同,但手續費折扣可依照你的交易量,與營業員談折扣,下方整理購買ETF的開戶4步驟:
- 選擇適合的券商
- 由營業員協助辦理開戶流程,並約定手續費折數
- 設定出入金帳戶
- 用券商軟體進行ETF下單
外匯鈔能力,讓你輕鬆創造被動收入
你知道同樣低門檻的外匯保證金,也能為你帶來高報酬嗎?且相對於ETF,外匯保證金較不會受全球景氣影響,匯率的漲跌取決於該國經濟的強弱,不易受到大戶掌控,可作為投資的最佳避險選擇!
外匯保證金為小資族的福音!進入低門檻的投資項目
以下為ETF與外匯保證金的比較表:
項目 | ETF | 外匯保證金 |
市場透明化與流動性 | 200-2000億成交量且主力充斥,容易被大戶或法人操盤虧損 | 每日交易量達5兆美金,幾乎無法人為操控盤勢 |
交易時間 | 9:00-13:30 | 全天候24小時交易 |
商品種類 | 國內約216檔,全球近6千檔,選股不易 | 六大主要貨幣對(Currency Pair),交易品種簡單 |
交易成本是否低廉 | 約2點,但滑價嚴重 | 約2~6點,依各交易商與貨幣對不同而訂 |
交易前可否先練習 | 需手動紀錄 | 可用模擬倉做即時盤,在實際進場前,可提前制定好交易策略 |
進入門檻高低 | 依股價不同或高或低 | 最低只需100美元 |
風險是否容易控制 | 無法預掛停損,套牢風險難以控制 | 買賣單停損獲利可提前掛價 |
鮮少接觸外匯交易的你,也不需擔心缺乏外匯買賣技巧,外匯鈔能力將提供你簡單好上手的交易策略,就算是新手也能輕鬆掌握秘訣,更快成就財富自由!
(延伸閱讀:【外匯保證金新手入門】掌握3大教戰守則,輕鬆入場不吃虧!)