ETF在2003年正式引進台灣,因為入門門檻低且風險小,成為近年投資新手熱門的金融商品。然而ETF種類眾多,你知道並不是每個ETF的投資風險都很小嗎?本文將完整為你介紹ETF概念,及ETF的4個種類,最後將說明ETF開戶步驟,一步步帶著你跨入投資圈,輕鬆創造被動收入!

 

ETF是什麼?集結資金購買多個標的物

ETF全名為Exchange Traded Funds,直翻成中文是「交易所買賣基金」,但國內多稱呼為「股票型指數基金」,如同基金的特性一樣,ETF是集結大眾的資金去購買裡面的標的物,而標的物主要會追蹤某一指數,例如台灣50ETF(0050),就是追蹤「台灣50指數」,ETF中的成分股將會包含台灣市值前50大的公司股票。

ETF相關名詞解釋

  • 指數:ETF為指數化投資商品,會挑選個股並依照特定的公式,用於追蹤特定個股的好壞。例如「道瓊工業指數」就涵蓋全美最大的30間上市公司,並將這30間公司的股價透過公式整理成指數,即可觀察這30間公司整體股價表現。
  • 基金:涵蓋多間公司股票,藉此集結資金、分散投資風險,並交由專業經理人操盤買賣。

ETF和基金的差別

雖然ETF是基金的一種,但兩者卻有很多不同之處,以下為你解析:

ETF(指數型基金)共同基金
操作方式被動追蹤指數由專業經理人主動操作
投資標的投資組合較固定

標的為指數成分股

投資組合較彈性

視投資決策而定

買賣方式透過股票券商即可進行買賣透過銀行、基金公司,由經理人交易
管理費較低,省去經理人費用

平均約0.35%

較高

約2%~3%

風險分散能力較高較低
適合對象沒時間研究、追求長期穩定,可操作簡單的分散投資沒時間研究,希望投資組合更多樣、積極操作買賣

 

ETF永遠不會虧嗎?投資ETF優缺點

ETF最大的特色在於風險小,如果每月固定投入資金,長期累積可擁有不差的獲利,但ETF真的永遠不會虧損嗎?以下統整了ETF的優缺點:

ETF優點

  • 分散風險:ETF裡面會含有多個成分股,萬一某個股票大跌時,因為比例換算下來很低,ETF的價格波動程度不會太大,可降低投資人的損失。
  • 交易成本低於基金:ETF不需專業管理人配置成分股,因此管理費比基金低(約0.5%),且搭配國內券商的手續費折扣,可大大降低整體交易成本。
  • 適合投資新手:ETF大多跟著大盤指數,投資人不需整天盯盤,也不用有精準的進出場判斷能力,只要定期定額投資,長期下來多可以獲得不錯的投資報酬率。

ETF缺點

  • 易受全球經濟影響:ETF價格主要會跟著整體市場漲跌,當全球股市低迷時,ETF的價格也勢必受影響。
  • 報酬率偏低:相較於一般股票,ETF的投資報酬率因為成分股眾多,當某一個股大漲時,報酬率也會跟著被分散,建議追求高報酬的投資人,將ETF在自己投資組合中的比率降低。
  • 不適合短期操作:ETF因為漲幅程度小,通常適合長期投資,才會看到成效,且頻繁進出可能會造成交易成本過高。

(想了解更多投資技巧嗎?請參考:投資理財入門》小資族看過來!掌握2個觀念,輕鬆擺脫月光族

 

ETF種類有哪些?5個ETF常見種類

ETF種類1:股票型ETF

股票型ETF的漲跌會追蹤單一指數,例如QQQ(Invesco納斯達克100指數ETF)就是目前規模較大的產業型股票ETF,追蹤美國前100支科技上市公司的股市指數。以下為台灣常見的股票型ETF:

股票型ETF簡稱證券代號標的指數
元大台灣500050臺灣50指數
元大中型1000051臺灣中型100指數
元大電子0053電子類加權股價指數
元大台商500054S&P台商收成指數
元大MSCI金融0055MSCI台灣金融指數

ETF種類2:槓桿型ETF

如果覺得股票型ETF的變化較少、投資報酬率低,可選擇槓桿型ETF,槓桿型ETF有如加倍賭注,將指數漲跌依槓桿倍數放大,所帶來的獲利和風險也隨之放大。例如元大台灣50正2(00631L),在台灣50指數上漲1%時,它將上漲2%,讓投資人的報酬加倍,反之,下跌時也會加重損失。以下分享台灣常見的槓桿型ETF:

槓桿型ETF簡稱證券代號標的指數
元大台灣50正200631L臺灣50指數
富邦上証正200633L上証180兩倍槓桿指數
國泰美國道瓊正200852L道瓊斯工業平均單日正向2倍指數
富邦NASDAQ正200670LNASDAQ-100正向2倍指數
元大S&P500正200647L標普500 2倍槓桿指數

由於槓桿型ETF具有槓桿的特性,若持有超過1個交易日,報酬將受「複利效果」影響,例如槓桿ETF標的指數第一天上漲5%,第二天下跌5%,此時報酬率為(1+5%)X(1-5%)-1= -0.25%,而非0%,入場時需特別注意。

複利效果不一定都是負面的,是根據標的指數波動的程度決定。標的指數波動小,例如連續上漲或下跌,複利效果可能呈現正向;標的指數波動大,複利效果可能為負。不過,為保險見,仍建議以短線操作為主

ETF種類3:反向型ETF

當你預測標的物會下跌,除了暫停進場投資外,也可以選擇買進反向型ETF,作為「做空」、對沖風險的工具。例如元大S&P原油反1(00673R)追蹤的是原油市場的指數,如果油價下跌,此反向型ETF就會上漲,但股票市場整體走勢是往上,下跌的時間通常很短暫,因此反向型ETF建議採取短期投資策略。

反向型ETF簡稱證券代號標的指數
元大台灣50反100632R臺灣50指數
富邦上証反100634R上証180反向指數
元大S&P500反100648R標普500反向指數
國泰20年美債反100689R彭博巴克萊20年期(以上)

美國公債單日反向指數

富邦NASDAQ反100671RNASDAQ-100反向1倍指數

相較於一般ETF,槓桿型和反向型ETF槓桿較大,因此獲利、投資風險也都比較大,屬於進階型產品,比較不適合投資新手。若持有超過一天,反向型ETF也同樣會受「複利效果」影響,操作風險大,不適合長期持有,較適合短期交易、持續管理投資組合的投資人。

ETF種類4:期貨型ETF

如果你更喜歡鑽研產業發展,可以選擇期貨型ETF,包含商品型、非商品型ETF,商品型ETF成分股會著重於某一商品類型,像是玉米ETF、小麥ETF及大豆ETF等;非商品型ETF則有美元指數ETF、VIX期貨ETF。以下整理台灣的期貨型ETF:

期貨型ETF簡稱證券代號標的指數
元大S&P黃金00635U標普高盛黃金ER指數
元大S&P石油00642U標普高盛原油ER指數
元大美元指數00682U標普美元ER指數
富邦VIX00677U標普500波動率短期期貨超額回報指數
華頓S&P黃豆00693U標普高盛黃豆ER指數
元大道瓊白銀00738U道瓊白銀ER指數

想投資商品,一般建議直接操作期貨,不需要透過交易成本較高的ETF,而商品型ETF最大的特性就在於其避險能力,可用於規避通貨膨脹的風險。舉例來說,通貨膨脹時,股票會隨之上漲,不具備對抗通膨的能力;商品期貨ETF受經濟狀況的影響則相對較小,適合作為避險型投資商品。

ETF種類5:債券型ETF

債券ETF最大的特點就是可以領到「配息」,可用於支撐日常開銷,債券ETF類似於債券型基金,但交易成本較低,且屬於被動操作的投資方式,必須以特定的規則買賣債券。以下為台灣可買到的債券型ETF:

債券型ETF簡稱證券代號標的指數
元大美債20年00679BICE美國政府20+年期債券指數
元大美債7-10年00697BICE美國政府7-10年期債券指數
富邦美債1-3年00694B花旗美國政府債券1-3年期指數
富邦美債7-10年00695B花旗美國政府債券7-10年期指數
富邦美債20年00696B花旗美國政府債券20年期以上指數
國泰20年美債00687B彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數

 

ETF費用如何計算?

在投資ETF前,必須知道買賣ETF所需的花費,除了購買ETF的費用,還需支付交易費用、管理費用和股息稅收,以下為你解析:

  1. 交易費用:透過證券商、基金交易商等平台購買ETF,需負擔手續費、交易稅(限於台灣ETF)等費用。
  2. 內扣費用:ETF也算是基金的一種,需支付管理費用給基金公司和經理人,一般會從ETF淨值中扣除。
  3. 股息稅收:支付現金股利時,必須繳交所得稅,每個國家的所得稅比例不同。

 

ETF怎麼買?購買ETF前了解開戶步驟

etf新手開戶

如上所述,ETF基本上和股票的交易方式一樣,因此購買國內外ETF之前,都必須在券商開證券戶,以下表格為國內外ETF的購買方式:

國內ETF國外ETF
舉例元大台灣50、元大台灣50反1、 富邦VIXQQQ、SPY、VOO
購買方式於國內券商(如群益、元大證券)開戶,並進行下單購買。於海外券商(如Firstrade、IB盈透證券)開戶購買,或透過國內券商進行「複委託」購買海外ETF。

不論從哪家券商購買ETF,手續費及交易稅都相同,但手續費折扣可依照你的交易量,與營業員談折扣,下方整理購買ETF的開戶4步驟:

  1. 選擇適合的券商
  2. 由營業員協助辦理開戶流程,並約定手續費折數
  3. 設定出入金帳戶
  4. 用券商軟體進行ETF下單

 

外匯鈔能力,讓你輕鬆創造被動收入

你知道同樣低門檻的外匯保證金,也能為你帶來高報酬嗎?且相對於ETF,外匯保證金較不會受全球景氣影響,匯率的漲跌取決於該國經濟的強弱,不易受到大戶掌控,可作為投資的最佳避險選擇!

 

外匯保證金為小資族的福音!進入低門檻的投資項目

以下為ETF與外匯保證金的比較表:

項目ETF外匯保證金
市場透明化與流動性200-2000億成交量且主力充斥,容易被大戶或法人操盤虧損每日交易量達5兆美金,幾乎無法人為操控盤勢
交易時間9:00-13:30全天候24小時交易
商品種類國內約216檔,全球近6千檔,選股不易六大主要貨幣對(Currency Pair),交易品種簡單
交易成本是否低廉約2點,但滑價嚴重約2~6點,依各交易商與貨幣對不同而訂
交易前可否先練習需手動紀錄可用模擬倉做即時盤,在實際進場前,可提前制定好交易策略
進入門檻高低依股價不同或高或低最低只需100美元
風險是否容易控制無法預掛停損,套牢風險難以控制買賣單停損獲利可提前掛價

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